45歲退休‧45萬不夠吃到80歲

前所未見的金融海嘯，衝擊各國的投資市場。
36歲的劉先生擁有產業、現金及股票等資產，如今需同時供養8歲大的侄兒，但基於健康理由，劉先生希望在45歲退休。在現時每月開支增加的情況下，劉先生必須妥善安排，做好理財策劃。

健康理由希望45歲退休

因健康理由，劉先生希望在45歲退休，期望退休後消費能力維持每月約1500令吉。假設通膨平均每年3.5%，退休後回酬率為3.5%。屆時，他需要約85萬令吉的資金，以應付未來35年退休生活的開支。
按照目前劉先生的資產值計算，假設每月200令吉公積金供款，加上估計現時公積金款項約2萬令吉、股票7萬及現金8萬令吉，若每年平均回酬為5%，劉先生已籌備的資金約45萬3000令吉。

建議50歲退休

惟45萬3000令吉的退休金，只能維持每月開支近800令吉。所以，建議劉先生需要為退休作額外準備（40萬令吉）。但若劉先生為額外40萬作準備，則需要在未來10年期間，每月額外投資儲蓄近2700令吉（以回酬率7%計算）。由於所需金額頗大、以及需要承擔侄兒的每月開支，所以建議劉先生可推遲退休年期約5年。
假設同樣以回酬率7%計算，劉先生可利用每月所收租金及剩餘收入，並透過平均成本法每月投資約1000令吉基金組合，配合股票及基金的增長。在劉先生50歲時，預期可獲得近40萬令吉的金額，將足以彌補退休缺失的部份。
為達致每年平均7%的回酬率，劉先生可選擇以月供方式投資基金，同時，為優化基金投資組合及彌補平均成本本法的不足（只買不沽），建議可在基金儲蓄計劃上，參考價值平均（Value Averaging）作投資策略。
價值平均法要求在定額投資上，定立明確的目標利潤。透過有秩序地管理資產，投資者可自由作出買賣決定。一旦投資金額觸及目標利潤。投資者可沽基金，以鎖定利潤。

採價值平均法鎖定利潤
由於市況仍充斥不明朗因素，投資市場依舊反覆波動。建議劉先生沽出手上持有的股票，以一筆過投資的方式，將半數資金換至公用股，以作避險之用。公用股屬藍籌股中有較高息率的企業，預期息率為5至6%，可為劉先生提供穩定的利息收入。

劉先生個人資料
年齡：36歲月薪：4000令吉開支：每月2300令吉額外開支：姪兒生活費，每月800令吉自住產業1個：約值18萬令吉出租產業：市值18萬令吉，每月租金收入750令吉
資產：現金：8萬令吉股票：7萬令吉基金：10萬令吉理財目標 退休後開支每月1500令吉

星洲日報／投資致富／財富問診室‧2009.04.20
http://biz.sinchew-i.com/node/22626